想存股「合作金庫金控」？2025 完整分析：現在是買進的好時機嗎？

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在 HelloSafe，我們的專家持續追蹤合作金庫金控的表現已超過三年。每月，有超過百萬的台灣用戶信任我們，為他們解析市場趨勢並發掘最佳的投資機會。我們的分析僅供參考資訊之用，並不構成任何投資建議。根據我們的道德章程，我們過去不曾、未來也絕不會接受合作金庫金控的任何報酬。

合作金庫金控是什麼？

合作金庫金控的股價是多少？

本週 合作金庫金控 的股價呈現盤整格局，目前股價為 25.20 新台幣，在過去24小時內下跌了0.59%。該公司的市值約為 3,859 億新台幣，近三個月的平均日成交量為 958 萬股，顯示市場交易平穩。以 20.44 的本益比和約 2.63% 的預估殖利率來看，其估值反映了市場的穩定預期。其極低的Beta值 (0.30) 顯示股價波動性遠低於市場平均，使其成為尋求穩健收益的投資人關注的焦點。

我們對合作金庫金控股票的全面分析

在對合作金庫金控過去三年的財務績效與股價軌跡進行深度回溯後，我們透過獨家開發的量化分析模型，整合了其最新的財務指標、技術面訊號、市場數據及產業競爭格局。這份全面的剖析揭示了，在其穩健的營運基礎與市場信賴之上，正醞釀著一股不容忽視的結構性價值動能。那麼，在2025年，合作金庫金控 的股票為何可能再次成為投資人佈局台灣金融產業時，一個兼具防禦與成長潛力的絕佳戰略性起點？

近期表現與市場脈絡

合作金庫金控（股票代號：5880）的股價近期展現出極高的穩定性與韌性，在市場波動加劇的背景下，其股價始終維持在一個健康的區間內盤整。目前股價約為25.20元新台幣，位於其52週區間（21.95元至26.28元）的相對高檔，這清晰地反映出市場對其作為台灣官股金控龍頭的深度信賴。這種「大盤跌它不跌，大盤漲它穩漲」的特性，使其成為投資組合中堅實的壓艙石。

近期最值得關注的正面事件，是公司在2024年繳出了全年稅後純益198億元、年增10.8%的亮眼成績，每股盈餘（EPS）也從前一年的1.13元成長至1.26元。儘管2025年第一季因基期較高而年減，但季增率高達45%，顯示其獲利動能依然強勁。董事長林衍茂先生更對2025年的營運前景表達高度樂觀，並宣布了八大經營方針，展現出積極進取的企圖心。

從宏觀經濟的角度來看，全球利率環境正處於一個轉折點。隨著歐美地區未來可能進入降息循環，這將有助於刺激企業的融資需求與投資活動，從而帶動銀行業務的增溫。對於合作金庫金控這樣以銀行為主體的金控公司而言，穩定的利差收入與手續費增長將是可預期的利多。在台灣，其作為公股銀行的特殊地位，使其在政府相關的基礎建設融資與企業貸款業務中，始終佔有不可或缺的一席之地。

技術分析

從技術線型的角度剖析，合作金庫金控 的股價結構正呈現出一個典型的「底部墊高，蓄勢待發」的格局。各項指標雖然平穩，但其中蘊含的穩定力量，恰恰是其最大的技術面優勢，預示著在適當時機下，股價有望向上突破。

• 移動平均線 (Moving Averages)：目前股價在50日移動平均線（24.64元）與200日移動平均線（24.68元）附近進行盤整。這兩條中長期均線的糾結，通常被視為市場多空力量達到平衡的狀態，也是一個潛在的趨勢轉折點。一旦股價帶量突破並站穩在這個均線叢集之上，將形成強力的技術性買進訊號，確認長期多頭趨勢的延續。
• 動能與結構：其Beta值僅有0.30，這是一個極其重要的訊號。它代表合作金庫金控的股價波動性遠低於市場平均水平，具備卓越的防禦能力。對於厭惡風險、追求穩健的投資人而言，這種低波動性本身就是一種強大的吸引力。股價長期以來形成的緩步上升通道，顯示其上漲是由扎實的基本面所驅動，而非短線炒作，這種走勢更為健康且持久。
• 支撐與反轉訊號：下方25.00元的整數關卡，不僅是心理支撐，也是近期的關鍵技術支撐位。任何非理性的市場回檔若觸及此價位，都可能引發大量尋求穩定收益的長線資金進場承接。上方的阻力則先看前波高點26.28元，一旦成功突破，將打開新的上漲空間。其技術面呈現的「跌有撐，漲有據」的特質，為投資者提供了極高的安全邊際。

基本面分析

合作金庫金控 的核心投資價值，深植於其龐大的資產規模、穩健的經營策略以及無可取代的品牌信譽。

• 營收增長與盈利能力：公司獲利能力穩健，2024年全年EPS達1.26元，展現出持續成長的態勢。雖然其股東權益報酬率（ROE）約7.84%，在金控同業中並非最高，但這是其穩健經營策略下的必然結果。合作金庫金控 注重資產品質與風險控管，這使其能夠在經濟下行週期中，依然保持穩定的獲利能力，這種穿越週期的穩定性，是許多高槓桿、高風險同業所無法比擬的。
• 合理且具吸引力的估值：其目前本益比（P/E）約20.44倍，高於部分同業平均。然而，我們必須強調，不能單純以P/E來評斷一家公股金控的價值。市場願意給予其較高的估值，正是因為其背後隱含的「政府信譽溢價」與「極低風險溢價」。從股價淨值比（P/B）1.49倍來看，其估值仍在合理範圍內。對於一家資產品質優良、幾乎不會倒閉的系統性重要銀行而言，這樣的估值相當具有吸引力。
• 結構性實力：作為台灣資產規模最大的銀行之一，合作金庫金控 擁有遍佈全台的綿密分行網絡，深入基層，客戶基礎極其穩固。其「公股銀行」的背景，使其在承作大型企業聯貸案與政府專案時具有天然優勢。此外，公司近年積極推動ESG（環境、社會、公司治理），並屢獲國際肯定，這不僅提升了品牌形象，也吸引了越來越多重視永續投資的法人資金青睞。

成交量與流動性

合作金庫金控 是台灣證券市場上最受散戶與法人青睞的「存股」標的之一，其市場關注度與交易流動性始終維持在高位。近三個月的日均成交量高達958萬股，這不僅代表著市場交投熱絡，更深層的意義在於，它反映了廣大投資人，特別是追求穩定股息的退休族、菜籃族以及注重長期配置的壽險資金，對其抱有堅定的信心。

如此龐大且穩定的成交量，形成了一股強大的市場共識。這意味著合作金庫金控的股價擁有深厚的民意基礎，任何非理性的下跌都會被視為絕佳的買入機會，從而形成強勁的承接買盤。對於投資人而言，充沛的流動性確保了資產配置的靈活性，可以隨時根據市況進行加減碼，無需擔心買不到或賣不掉的問題。這種深厚的市場信賴，是其股價穩如磐石的基石。

催化劑與正面展望

展望未來，多項正面的潛在催化劑正逐步匯集，有望成為推動合作金庫金控價值重估的關鍵驅動力。

• 數位轉型與金融創新：在董事長林衍茂的領導下，公司將「提升金融創新量能」與「開拓多元獲利通路」列為核心經營方針。隨著數位金融服務的深化，未來在財富管理、線上信貸、行動支付等領域的業務佔比將持續提升。這不僅能優化成本結構，更能開拓年輕客群，為傳統銀行業務注入新的成長活力。
• 海外佈局與商機掌握：合作金庫金控 正積極佈局海外市場，掌握全球供應鏈重組帶來的商機。隨著台商企業向東南亞、美國等地擴張，公司的海外分行將能提供更全面的跨境金融服務，成為企業客戶全球化發展的最佳後盾，這也將為金控帶來新的獲利增長點。
• 高股息與資產配置價值：在可預見的未來，低利率環境仍將是常態。合作金庫金控 長期以來穩定的股利政策，使其成為高股息ETF與存股族不可或缺的核心配置。其近5年平均現金殖利率超過3%，對追求穩定現金流的投資人而言，是比銀行定存更優質的選擇。這種內在的「類債券」屬性，使其在資產配置中具有不可替代的戰略地位。

投資策略

針對不同屬性的投資人，合作金庫金控 目前的股價位階，提供了一個極具彈性的策略佈局空間。

• 長期投資者（存股族）：對於將其視為退休金來源或核心資產的投資人，合作金庫金控 是典型的「買入並忘記」標的。任何時候分批買入，並將每年領取的股息進行再投資，透過複利效應，長期下來將能累積可觀的財富。其低波動與高穩定性，能讓投資人安穩入眠。
• 中期投資者：看好利率環境轉變與公司轉型效益的投資人，可以在股價回測200日均線（約24.68元）附近時建立部位。中期目標可設定在挑戰52週高點26.28元，甚至朝著更長期的目標價位邁進。
• 穩健型交易者：即使是偏好短線操作的投資人，也可以將合作金庫金控視為資金的避風港。在市場劇烈波動時，將部分資金轉移至此，不僅能降低整體投資組合的風險，也能在其穩定的價格區間內進行低買高賣的波段操作。

現在是買入合作金庫金控的合適時機嗎？

綜合上述所有面向的深入分析，無論從基本面的堅實營運、技術面的穩定結構，還是宏觀趨勢的順風向來看，合作金庫金控 當前都展現出一個令人安心且充滿潛力的投資機會。它不僅是台灣金融體系中流砥柱，其深植人心的品牌信賴、穩健的獲利能力與慷慨的股利政策，共同構築了一道難以超越的護城河。

合作金庫金控 的股票，正運行在一條由市場信任與穩定價值鋪成的軌道上，其價值根植於台灣社會經濟的穩定發展。對於希望在動盪的市場中，尋找一處安穩的資金停泊港，並能同時享有長期資產增長與穩定現金流的投資人而言，此刻的合作金庫金控，其基本面與技術面所傳達的訊號，正清晰地指向一個結論：這是一個值得您認真評估並納入核心投資組合的戰略性時機。

如何在台灣購買合作金庫金控的股票？

透過受監管的券商在線上購買 合作金庫金控 股票，是一個既簡單又安全的過程。對於散戶投資人來說，主要有兩種參與市場的方式：直接購買持有股票的「現股交易」，或是利用槓桿進行短線操作的「差價合約 (CFD) 交易」。每種方法都有其特定的優勢與成本結構，適合不同的投資目標。在頁面下方，我們提供了一個券商比較工具，幫助您做出明智的選擇。

現股購買

現股購買是指您實際買入並持有 合作金庫金控 的股票，成為公司的股東之一。這種方式適合希望長期投資、參與公司成長並領取股息的投資人。這是最傳統也最直接的投資方式。相關費用通常是按筆計算的交易手續費，以新台幣計價，台灣券商的法定手續費率為成交金額的0.1425%，並設有單筆最低收費標準。

投資合作金庫金控獲利情境

假設 合作金庫金控 的股價為每股 25.20 新台幣，若您投入 30,000 新台幣，扣除一筆小額手續費後，大約可以買入 1,190 股。

獲利情境： 若股價上漲 10%，您的持股市值將變為 33,000 新台幣。 結果：您的毛利為 +3,000 新台幣，即投資報酬率為 +10%。

透過差價合約 (CFD) 交易

透過差價合約 (CFD) 交易 合作金庫金控 股票，您並不會實際持有股票，而是對其價格的漲跌進行投機。這種方式允許使用槓桿，以較小的資金來放大您的市場曝險部位，適合尋求短期交易機會的積極型投資人。CFD 的主要成本包括買賣價之間的「價差」，以及若持倉過夜所需支付的「隔夜利息」。

CFD多頭倉位獲利情境

您以 30,000 新台幣的保證金，使用 5 倍槓桿建立一個 合作金庫金控 的 CFD 多頭倉位。

這將使您的市場曝險部位放大至 150,000 新台幣。

✔️ 獲利情境：若股價上漲 8%，您的倉位獲利將是 8% × 5 = 40%。

結果：在不計費用的情況下，您以 30,000 新台幣的本金，賺取了 12,000 新台幣的利潤。

最終建議

在投入資金之前，花時間比較不同券商所提供的費用與交易條件至關重要。無論是交易手續費、CFD的價差還是平台功能，都可能影響您的最終投資回報。最終，選擇現股購買還是CFD交易，完全取決於您的個人投資目標、風險承受能力以及期望的持有期間。長期價值投資者可能偏好現股，而短線交易者則可能被CFD的靈活性所吸引。

購買合作金庫金控股票的7個訣竅

關於合作金庫金控的最新消息

董事長樂觀展望，預期今年營運將持續增溫。 合作金庫金控董事長林衍茂對2025年的營運前景表達了高度樂觀的看法。他指出，隨著歐美主要經濟體的利率環境步入調整期，預期將為金融市場帶來新的活力，進而帶動旗下銀行、證券及其他子公司的業務動能持續增強，為全年獲利增長奠定堅實的基礎。

公司去年獲利創佳績，EPS達1.26元。 回顧2024年，合作金庫金控繳出了一張亮眼的成績單，全年合併稅後純益達到198億新台幣，較前一年度成長10.8%，每股盈餘（EPS）也從1.13元提升至1.26元。這項穩健的獲利表現，充分展現了公司在多變的市場環境中卓越的經營韌性與資產管理能力。

公司提出八大方針，聚焦永續與多元獲利。 為因應未來的挑戰與機會，公司高層已明確訂立了八大經營方針。策略核心將聚焦於深化永續經營（ESG）、強化金融創新量能，並積極開拓多元化的獲利管道與海外商機。此一全方位的發展藍圖，旨在提升整體財務績效，並鞏固其在台灣金融市場的領導地位。

公司具備低波動特性，吸引穩健型投資人。 合作金庫金控的股票Beta值僅為0.30，這代表其股價波動性遠低於大盤指數。對於偏好風險較低、追求穩定收益的投資人而言，此一特性使其成為一個理想的資產配置選擇。尤其在市場不確定性較高時，其公股銀行的穩健背景與低波動屬性，更能發揮資產避風港的功能。

公司股利政策穩定，為理想的長期存股標的。 合作金庫金控長年以來維持著穩定的股利發放政策，近五年的平均現金殖利率約在3%左右，派息率也維持在五成以上。此一可預測且持續的股東回饋，使其成為台灣眾多「存股族」投資人的核心持股之一，適合尋求長期穩定現金流的投資組合。

常見問題

P. Laurore

金融专家

HelloSafe 的联合创始人 Pauline 拥有金融硕士学位，在个人理财方面拥有公认的专业知识，她运用这些知识帮助用户更好地理解并优化他们的财务选择。 在 HelloSafe，Pauline 在设计关于储蓄、投资和个人理财的清晰、具有教育意义的内容方面发挥着关键作用。热衷于金融教育的 Pauline 致力于通过她监督的每一篇内容，提供可靠、透明且客观的信息，以实现独立且有信息支撑的财务管理。 为此，她测试了超过 100 个交易平台，帮助网民做出正确的选择。