如何在台灣投資股票？

什麼是股票投資？

股票投資是指購買金融資產——主要是股票或債券——目的是在中期或長期內獲利。這些證券在金融市場上進行交易，買家和賣家在此會面。

股票投資讓您成為一家公司的股東（透過股票）或債權人（透過債券）。作為回報，投資者可以獲得收入（股息或利息），並期望在出售證券時獲得資本收益。因此，這種投資方式是透過受益於企業和經濟的發展來增加儲蓄的一種方式。

與投機不同，投機依賴於通常風險較高的短期操作，而股市投資則屬於長期邏輯。 它需要充分了解市場的運作方式，接受一定程度的風險，並分散投資以限制損失風險。

在台灣投資股市有哪些不同的帳戶？

想要投資股票，首先必須開立一個合適的投資帳戶，用來存放你的金融資產（股票、債券、ETF 等），並集中管理交易操作。在台灣，有幾種不同類型的投資帳戶，每種帳戶都有其稅務處理方式、投資限制和適合的投資目標：

以下是更新後的比較表，新增了「投資人適合類型」一欄，幫助你依照自己的目標和經驗挑選適合的帳戶：

一旦開立了帳戶，你需要選擇一家金融機構或平台來進行交易。以下是在台灣常見的主要選擇：

• 傳統證券商：適合需要一對一諮詢、完整資產配置服務的投資人，例如：永豐金證券、元大證券、凱基證券。
• 線上券商（數位證券平台）：適合喜歡低手續費、快速線上交易的自主型投資人，例如：富果證券（Fugle）、樂天證券。
• 機器人理財平台（Robo-Advisor）：適合希望自動化理財、依風險屬性智能配資的投資人，例如：SquirrelSave 台灣、基金超市。
• 國際CFD交易平台：適合想要交易外匯、大宗商品、國際指數等市場的短線交易者，例如：IG、CMC Markets（需特別注意金融監管問題）。

在股票市場中投資什麼？

股票市場提供廣泛的金融產品，可以根據您的目標、風險偏好和投資期限來分散您的投資組合。以下是可以投資的主要資產類型：

股票交易

股票代表公司資本的一部分。 購買股票後，您將成為股東，並可以收取股息（利潤的一部分），並且如果股價上漲，還可以期望在轉售時獲得資本收益。 股票是具有高回報潛力的投資，但也具有高風險，因為它們的價值取決於許多因素（公司業績、經濟形勢、地緣政治等）。

投資股票的最佳選擇取決於您的目標和投資風格。因此，根據您是尋求穩定的回報還是大量的資本收益，投資的價值觀會有所不同。

• 為了穩定的回報：我們會優先選擇最穩定的股票，例如阿斯特捷利康、道達爾或麥當勞的股票。
• 為了重要的資本收益潛力：我們會優先選擇成長型股票，例如特斯拉、輝達、蘋果或空中巴士的股票。

我們的觀點

股票適合願意接受市場波動的投資者，以換取長期的更高收益前景。行業和地域多元化對於限制風險至關重要。

ETF（追蹤指數基金）

ETF（交易所交易基金）是在證券交易所上市的指數基金。它們通過投資於構成指數的所有證券來複製指數的表現（例如，台灣加權指數、S&P 500 或 MSCI 全球指數）。 ETF 的交易方式與股票類似，實時交易，並能以較低的成本實現廣泛的多樣化。

我們的意見

ETF 特別適合希望輕鬆接觸市場或行業的初學者或中級投資者，而無需單獨選擇每隻股票。 這是長期被動管理的一個很好的工具。

共同基金（Fonds communs de placement）

共同基金是由專業人士積極管理的集體投資。它們匯集了多位投資者的儲蓄，以建立多元化的投資組合，並根據既定的策略（股票、債券、混合型、主題型、地理型等）進行配置。與ETF不同，它們的估值每天進行一次，而且費用通常較高。

我們的看法

共同基金 (FCP) 適用於那些喜歡將其投資組合管理委託給專家的投資者。它們非常適合那些希望從結構化管理框架中受益的人，但由於費用，其回報通常低於 ETF。

義務

債券是由政府或公司發行的債務證券。購買債券意味著您借錢給發行人，發行人承諾在到期時償還您的本金，並定期支付利息（票息）。債券通常比股票風險更低，但收益也較為溫和。

我們的觀點

債券是均衡投資組合的重要組成部分，尤其是對於謹慎或接近退休的投資者。它們有助於穩定整體表現並確保穩定的收入。

初學者如何投資股票？

如今，越來越多的年輕人開始投資股票，但投資這個領域沒有年齡限制。然而，作為一個新手投資者，在開始之前需要採取一些預防措施。

• 最簡單的解決方案是將您的投資管理委託給第三方，例如財務顧問，或是專門為此目的開發的軟體，例如機器人顧問。
• 也可以自己進行股票投資，但在這種情況下，最好花時間學習並在開始投資資金之前了解市場的運作方式。
• 由於投資者不會一夜之間變得有利可圖，因此最好不要將您可能需要用來生活或應對意外支出的資金投資於股票。
• 同樣，有必要制定明確的投資策略，最好是長期的，設定可實現的目標並考慮風險。

何時投資股市？

雖然可以隨時進行股市投資，但在購買股票之前，必須知道如何辨識好的機會。要了解現在是否是購買股票的好時機，您需要問自己這些簡單的問題：

• 目前經濟狀況如何？成長是否達到目標，或者正處於危機時期？
• 您願意承擔多大的風險？一個風險承受能力強的投資者會在股市上找到有趣的機會，而謹慎的投資者寧願等待再投資。
• 一家在證券交易所上市的公司的真正價值是什麼？必須確定在證券交易所上市的公司的內在價值，以了解現在是否是購買其股票的時機。
• 公司何時支付股息？最後，如果您選擇了以股票收益來賺取股息的策略，您必須最遲在除息日期的前一天持有這些股票。

為什麼要投資股票？

投資股票有很多優點，可以增加您的財富、保護您的資本免受通貨膨脹的影響，並使您的收入來源多樣化。 以下是在金融市場投資的主要原因：

• 長期投資以實現儲蓄增長：從歷史上看，股票市場在數十年內產生了可觀的回報。定期和長期投資可以從企業和經濟的增長中獲益。
• 保護您的資本免受通貨膨脹的影響：未投資的儲蓄會隨著時間的推移而貶值。通過尋求高於通貨膨脹的回報，股票市場有助於維持甚至增加其資本的購買力。
• 產生被動收入：某些股票會定期分配股息。債券支付息票，為投資者提供穩定的收入。
• 分散您的資產：股票市場可以補充房地產投資或安全的儲蓄產品。
• 良好的多元化降低了對單一類型資產或風險的敞口。
• 輕鬆進入全球市場：通過在線經紀商和 ETF，可以投資於全球數千家公司。這允許定位於不同的行業、地理區域和經濟發展水平。

要知道

股市對於準備採取長期觀點的投資者來說是一個強大的工具。如果管理得當，股票投資組合可以成為可持續增長的槓桿，也是您資產策略的支柱。

在台灣選擇哪家券商進行股票投資？

若要投資股市，必須透過經批准的金融中介機構，稱為經紀人（或券商）。 他們會在市場上傳輸您的買賣訂單。 經紀人的選擇直接影響您的投資體驗、您將支付的費用、可用的產品以及您可用的工具。

以下是在台灣可用的主要經紀人類別，以及它們的特點：

專家意見：

• 希望以較低成本實現多元化的自主投資者，會偏好線上券商。
• 活躍交易者會選擇CFD 券商，但要意識到風險。
• 新手或長期儲蓄者會更喜歡自動化管理，並使用 機器人理財顧問。
• 最後，謹慎型投資者或習慣使用銀行服務的人會選擇銀行券商，儘管費用較高。

投資股票需要多少錢？

投資股票所需的資金取決於各種因素，尤其是您的個人財務狀況。 如果您想開始，以下是要遵循的規則：

• 將部分儲蓄投資於股市：重要的是不要將所有儲蓄都投入股市投資。您需要保留一部分儲蓄以備不時之需。理想情況下，如果可以的話，請將 20% 的資金保留在安全的投資或傳統的儲蓄工具中，並將 80% 投資於股市。
• 以少量預算投資股市：以少量預算投資股市是完全可行的。實際上，您不需要擁有大量資金即可開始建立股票投資組合。500 至 1,000 元新台幣足以建立其基礎，然後您可以將股息或資本收益的收入再投資以購買新證券。
• 不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡：如果股票市場在收益和投資方面很有吸引力，則有必要適當分配您在股票市場中投資的資金，確保您的投資組合多元化。例如，您可以將一部分投資於股票，另一部分投資於一個或多個基金，另一部分投資於債券。

以小預算投資股票：我們的建議

如果您是初學者投資者，並且希望以少量資金投資股票，您有兩種解決方案：

• 投資您現有的儲蓄：這從 500 元新台幣起即可實現
• 每月投資少量金額：您也可以自由地將款項存入您的股票投資帳戶（如證券帳戶），以便逐步為其注資。

在台灣，股票投資收入的稅務如何計算？

在台灣，通過投資股票、ETF、債券等金融商品所獲得的收益（如資本利得、股利、利息收入）會受到特定稅制的規範。整體而言，台灣對股票交易的資本利得並不徵收資本利得稅（Capital Gains Tax），但股利收入與部分其他投資收入仍需課稅。以下是各類投資收入的詳細課稅規則：

1. 股票交易資本利得（Capital Gains）

• 台股現貨交易（上市櫃股票）： 資本利得免稅。不論是短期或長期持有，只要交易台灣證券交易所或櫃買中心上市之普通股，出售時產生的價差所得免納所得稅。
• 特定情形除外：若進行法人帳戶操作、或涉及海外交易（如買賣海外ETF、股票），則可能涉及申報海外所得。

2. 股利收入（Dividends）

• 股利屬於所得稅課稅範圍。依照現行制度（綜合所得稅制）：
• 股利需併入年度綜合所得稅申報。
• 投資人可選擇適用：
• 8.5%可抵減稅額制度（可抵減，但有新台幣8萬元的抵減上限），或
• 股利分開計稅（單一稅率28%），自行選擇較有利方式。

3. 債券利息收入（Bond Interest）

• 國內發行的公債、公司債所產生的利息，應併入綜合所得稅課稅。
• 若為「附條件免稅債券」類型（如部分特別設計的金融債），可能享有免稅待遇，視情況而定。

4. 投資損失的扣抵（Imputation of Losses）

• 台灣一般情況下不允許將證券投資損失直接抵減綜合所得稅，但若為企業法人經營帳戶，可能可列帳作為損失攤提。

5. 不同投資帳戶的稅務處理

6. 小結

提醒

雖然在台灣股票買賣本身免課資本利得稅，但股利收入和債券利息仍須依所得稅法申報繳納。
此外，若有海外投資，須特別留意《所得基本稅額條例》規定，避免漏報而產生罰鍰。

股市投資的 5 個技巧

現在您已經了解股市投資的主要規則，以下是五個簡單的技巧，可幫助您快速成為有利可圖的投資者：

• 設定可實現的目標：任何自重的投資者都必須為其不同的投資設定財務目標。這些目標將取決於投資的目的。是為了準備退休、為購買或特定項目提供資金嗎？一個有動機的目標將成為一種動力，讓您熱情地投入您的投資。
• 學習股票市場：如果您希望進行有利可圖的投資，對股票市場及其運作方式有良好的了解是必不可少的。因此，每週花一些時間獲取資訊並進行培訓。有許多線上培訓模組可讓您學習分析方法，您還可以查閱有針對性的金融新聞。
• 優先考慮長期投資視野：除非您是金融市場的專家，並且希望在短期內進行投機以在短時間內產生最大利潤，否則以長期投資視野進行投資更為謹慎。事實上，投機存在許多風險，您可以透過漸進式投資來避免這些風險。
• 了解自己的風險承受能力：您必須盡可能精確地定義您準備承擔的資本損失和變異程度。在此提醒您，資產或市場的潛在盈利能力越高，其風險水準就越高。強烈的風險厭惡應該引導您選擇風險最低的工具，例如債券或某些有擔保的基金。如果您有很高的風險承受能力，您可以嘗試風險更高的投資，例如股票或href="https://hellosafe.fr/investissement/crypto-monnaie/prometteuses">加密貨幣。
• 不要讓情緒佔上風：最後，股票市場投資是一種可能會產生各種情緒的活動，例如壓力、熱情或恐懼。一個好的投資者不應該讓這些感覺讓他做出錯誤的決定，並且應該始終牢記他最初的策略並堅持下去。

您是否希望完全自主地自行投資股票？立即加入優質的線上券商，並開始在市場上下單。

我們所有關於股票投資的指南

林智傑

林智傑是一位專注於個人理財領域的內容創作者，現居台北。他畢業於國立臺灣大學財務金融學系，並於國立政治大學完成金融科技碩士學程。 在加入 HelloSafe 團隊之前，林智傑曾任職於金融分析公司及主流媒體，撰寫關於保險、信用與消費金融趨勢的專欄文章。 在 HelloSafe，他致力於以清楚易懂的方式介紹各類財務主題，包括保險、信貸、儲蓄與預算管理，幫助台灣讀者做出更明智的理財選擇。