想投資甲骨文股票?2025 全面分析:現在是買入時機嗎?
现在是买入甲骨文的好时机吗?
截至近期,甲骨文(ORCL)股價約在234美元附近交投,每日平均成交量超過1,252萬股,顯示市場對其高度關注。即便整體市場存在不確定性,甲骨官憑藉其在雲端業務上的驚人突破,成功吸引了投資者的目光。公司最新財報不僅營收超出預期,其雲端基礎設施營收年增長率更高達52%,加上與OpenAI等巨頭的AI基礎設施合作計畫,進一步鞏固了市場的正面預期。這種強勁的基本面表現,讓投資人普遍認為公司已進入新的增長軌道。在當前AI驅動的科技浪潮中,甲骨文的戰略轉型成果顯著,超過15家國內外主要銀行的共識目標價已上看305美元,反映出機構對其未來潛力的強大信心,對於尋求穩健增長機會的投資人而言,此刻無疑是值得深入評估的時機。
- ✅雲端基礎設施業務高速增長,前景看好。
- ✅積極佈局AI算力市場,深化策略合作。
- ✅剩餘履約義務創歷史新高,未來營收能見度高。
- ✅企業資料庫龍頭地位穩固,成功轉型雲端服務。
- ✅財務表現穩健,股息持續增長回饋股東。
- ❌目前估值偏高,市盈率處於歷史相對高位。
- ❌雲端市場競爭激烈,持續面臨同業壓力。
- ✅雲端基礎設施業務高速增長,前景看好。
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现在是买入甲骨文的好时机吗?
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- ✅財務表現穩健,股息持續增長回饋股東。
- 什么是 甲骨文?
- 甲骨文股价是多少?
- 对甲骨文股票的全面分析
- 如何在台灣購買甲骨文股票?
- 购买甲骨文股票的7个技巧
- 关于甲骨文的最新消息
- 常見問題
- 關於同一主題
为什么信任HelloSafe?
在 HelloSafe,我們的專家三年多來持續追蹤甲骨文的表現。每個月,在台灣有數十萬名使用者信任我們,為他們解析市場趨勢並找出最佳的投資機會。我們的分析僅為提供資訊參考之用,並不構成任何投資建議。根據我們的道德準則,我們過去不曾、未來也絕不會接受甲骨文的任何報酬。
什么是 甲骨文?
指標 | 數值 | 分析說明 |
---|---|---|
🏳️ 國籍 | 美國 | 全球領先的美國企業軟體及雲端解決方案公司。 |
💼 市場 | 紐約證券交易所 (NYSE) | 全球主要交易所上市,流動性與知名度俱佳。 |
🏛️ ISIN碼 | US68389X1054 | 全球通用的證券代碼,方便投資人辨識與交易。 |
👤 執行長 | Safra Catz | 在其領導下,甲骨文成功轉型雲端服務。 |
🏢 市值 | 6,583.62億美元 | 巨型科技股市值,反映其市場領導地位。 |
📈 營收 | 574億美元 (2025財年) | 營收穩健增長,雲端業務為主要成長引擎。 |
💹 EBITDA | 245億美元 (2025財年) | 獲利能力強勁,支撐公司持續進行研發與投資。 |
📊 本益比 | 52.55倍 | 估值偏高,反映市場對其AI與雲端業務的高度期待。 |
甲骨文股价是多少?
甲骨文股價本週在高位進行整理,目前價格為234.39美元,24小時內微幅下跌0.05%。公司市值高達6,583.62億美元,三個月日均成交量為1,252萬股,顯示市場流動性充足。其本益比為52.55倍,股息殖利率為0.72%,而貝塔值1.32則反映其波動性略高於市場平均。儘管估值偏高,但其在雲端與AI領域的強勁增長前景,持續吸引著投資人的高度關注。
对甲骨文股票的全面分析
我們審閱了甲骨文(Oracle)最新的財務業績,並深入分析其過去三年的股價表現。透過我們的專有演算法,我們整合了多維度的分析數據——包含財務指標、技術訊號、市場數據及競爭格局。那麼,為何甲骨文股票在2025年可能再次成為進入雲端運算與人工智慧領域的戰略性切入點?
近期表現與市場背景
甲骨文公司的股價在近期展現了極其強勁的上升動能,年初至今漲幅已超過34%,並在近期創下241.44美元的歷史新高。這波漲勢並非空穴來風,而是由一系列堅實的基本面利多與積極的市場情緒所共同推動。
最關鍵的催化劑來自其2025財年第四季度的亮眼財報。公司該季度營收達到159億美元,同比增長超過11%,顯著優於市場預期。更引人注目的是,其雲端基礎設施(OCI)業務營收同比爆炸性增長52%,充分證明了甲骨文在競爭激烈的雲端市場中不僅站穩了腳跟,更展現出強大的追趕與超越潛力。這一成績單直接驅動了股價在財報公布後的大幅上揚,並獲得多家頂級投行的目標價上調。
從宏觀層面來看,甲骨文正處於AI革命與企業數位化轉型的核心風口。全球企業對高效能雲端運算與AI算力的需求呈現指數級增長,而甲骨文憑藉其獨特的資料庫優勢與高效能的雲端架構,成功抓住了這一歷史性機遇。與OpenAI、微軟等科技巨頭的深度合作,更使其成為這場AI軍備競賽中不可或缺的基礎設施提供者。
技術面分析
從技術圖表來看,甲骨文股票正處於一個教科書級別的強勢多頭格局中,多項指標均釋放出積極訊號,顯示短期與中期動能十足。
- 移動平均線: 目前股價遠高於其20日(約220美元)、50日(約205美元)及200日(約185美元)移動平均線。這種均線多頭排列的形態,是市場趨勢強勁最直接的證明,表明無論是短期交易者還是長期投資者,其持股成本都在不斷被抬高,形成了穩固的支撐。
- 關鍵支撐與動能指標: 儘管相對強弱指數(RSI)處於相對高位,暗示市場可能存在一定的超買情緒,但在強勢趨勢中,RSI長期維持高檔是常態,反映的是買盤力量的持續湧入。目前,230美元已形成新的短期支撐平台,若股價能在此水平之上盤整,將為下一波上攻積蓄能量。MACD指標亦顯示出清晰的買入訊號,柱狀體持續擴張,顯示多頭動能仍在增強。
- 趨勢結構: 股價自年初以來形成了一個清晰的上升通道,每次回檔均未跌破前低,並迅速收復失地創出新高。這種穩健的「進二退一」結構,是健康牛市的典型特徵,顯示市場信心堅定,任何回檔都被視為買入良機。
總體而言,技術面結構極為有利於多頭,任何短期回檔至關鍵支撐區間,都可能被視為一個具吸引力的戰術性佈局機會。
基本面分析
甲骨文的基本面轉型故事,是其股價重獲市場青睞的核心。公司不僅成功地從傳統的軟體授權模式轉向了雲端訂閱服務,更在AI浪潮中找到了新的、更具爆發力的增長引擎。
- 營收增長與盈利能力: 雲端業務已成為甲骨文最主要的增長驅動力。管理層充滿信心地預測,2026財年雲端基礎設施業務的增長將超過70%,這是一個驚人的預期。更重要的是,剩餘履約義務(RPO)——即已簽訂合約但尚未認列的未來收入——已高達1,380億美元,同比大增41%。這筆巨額的未來收入為公司提供了極高的業績確定性與可見度。
- 估值合理性: 儘管其52.55倍的本益比看似偏高,但若將其置於高增長的雲端與AI產業背景下,這一估值便顯得更具合理性。市場願意為其未來指數級的增長潛力支付溢價。相較於其盈利增長預期,其估值仍具備向上擴張的空間,特別是考慮到其在資料庫領域的寡占地位所帶來的穩定現金流。
- 結構性優勢: 甲骨文擁有兩大不可撼動的護城河:一是其在全球企業資料庫市場數十年的統治地位,這為其帶來了龐大而忠誠的客戶基礎;二是其在雲端基礎設施領域的後發優勢,使其能夠建構更現代化、更具成本效益的架構來滿足AI算力的嚴苛需求。這種「傳統優勢 + 新興動能」的結合,創造了獨特的競爭力。
成交量與流動性
市場的信心可以從成交量中得到印證。甲骨文股票近三個月的日均成交量維持在1,252萬股的活躍水平。特別是在財報公布等關鍵節點,成交量會顯著放大,顯示機構投資者與散戶投資者均在積極參與。
持續穩定的高成交量,意味著市場對其前景存在高度共識,流動性極佳。這不僅方便大資金的進出,也反映出市場對其當前估值與未來增長故事的強烈認同。活躍的交易確保了股價能夠有效反映其內在價值的變化,是健康市場的標誌。
催化劑與正面展望
展望未來,多重強勁的催化劑有望繼續推動甲骨文的價值重估。
- AI合作深化: 與OpenAI、Google、微軟等AI領導者的合作,使甲骨文的雲端服務成為訓練下一代大型語言模型的核心平台。隨著這些合作的落地與擴大,將為甲骨文帶來源源不斷的算力租用需求。
- 資本支出擴張: 公司計劃在2026財年投入超過250億美元用於資本支出,這項大規模投資是其對未來業務充滿信心的最佳證明,將進一步鞏固其在AI基礎設施領域的領導地位。
- 分析師預期上調: 隨著業績的持續超預期,華爾街分析師群體普遍看好其後市表現。傑富瑞(Jefferies)與伯恩斯坦(Bernstein)等頂級投行已將其目標價上調至270美元左右的水平,這為股價提供了清晰的上升指引。
在技術革命與市場需求的雙重驅動下,甲骨文正處於一個多年未見的超級增長週期中,其前景光明。
投資策略
針對不同類型的投資者,甲骨文股票提供了多樣化的策略切入點。
- 長期投資者: 可將甲骨文視為投資AI與雲端基礎設施浪潮的核心標的。其強大的基本面與清晰的增長路徑,使其非常適合進行長期價值投資。任何因市場宏觀因素導致的股價回檔,都可被視為逐步建立核心倉位的良機。
- 中期投資者: 可關注其業績發布的節奏。鑑於公司連續超出預期的表現,圍繞財報季進行佈局,或跟隨分析師上調目標價的趨勢進行操作,有望捕捉到階段性的上漲波段。
- 短期交易者: 技術面的支撐與阻力位提供了清晰的交易區間。在股價回測220-230美元支撐區且未跌破時,可能存在短線的買入機會,目標則看向上方的前高阻力位。
理想的佈局時機,是在技術性回檔至關鍵支撐位時,或在重大合作公告等正面催化劑發布前。
現在是買入甲骨文的時機嗎?
綜合來看,甲骨文的基本面、技術面與市場情緒均指向一個高度樂觀的前景。公司不僅在核心的雲端業務上實現了爆炸性增長,更成功將自己定位於AI革命的中心。其強勁的未來收入能見度、穩固的市場領導地位以及與科技巨頭的戰略結盟,共同構築了堅實的投資論據。
雖然其估值已不再便宜,但對於一家正處於指數級增長軌道上的科技巨頭而言,市場往往願意給予更高的溢價。目前的技術形態與基本面趨勢表明,甲骨文可能正處於一個長期牛市的開端。對於尋求參與本輪AI科技浪潮的投資者而言,甲骨文似乎代表著一個不容忽視的戰略性機會。在深入研究與審慎評估後,將其納入投資組合的考量,或許是順應時代趨勢的明智之舉。
如何在台灣購買甲骨文股票?
透過受監管的線上券商購買甲骨文股票,是一個既簡單又安全的過程。對於台灣投資者而言,主要有兩種方式可以參與:一是「現貨購買」,即直接擁有公司股票,適合長期投資;二是透過「差價合約」(CFD) 進行交易,利用槓桿放大潛在收益,適合追求短期價差的交易者。這兩種方式各有其特點與費用結構,了解它們的區別至關重要。您可以在本頁下方的比較表中,找到最適合您投資策略的券商。
現貨購買甲骨文股票
現貨購買是指您實際買入並持有甲骨文的公司股票,成為該公司的股東之一。這種方式適合看好公司長期發展前景的投資者。交易時,券商通常會收取一筆固定的手續費,例如每筆訂單約5美元。
獲利情境
假設您計劃投入1,000美元,而甲骨文的股價為234美元。扣除約5美元的交易手續費後,您大約可以買入4股甲骨文股票。
若股價上漲10%,您的持股總價值將增至1,100美元。
結果:扣除成本前,您將獲得100美元的毛利,相當於10%的投資回報。
透過差價合約 (cfd) 交易甲骨文股票
透過差價合約(CFD)交易,您並非實際持有甲骨文股票,而是對其股價的漲跌進行投機。CFD允許使用槓桿,讓您用較少的資金來操作更大的部位。其主要交易成本包括買賣價之間的「價差」,以及持倉過夜可能產生的「隔夜利息」。
獲利情境
假設您使用1,000美元作為保證金,並選擇5倍槓桿開設甲骨文的CFD倉位。
這將使您在市場上的曝險部位達到5,000美元。
✔️ 獲利情境:
若股價上漲8%,您的倉位收益將是8% × 5 = 40%。
結果:在不計費用的情況下,您將從1,000美元的投資中獲利400美元。
如何選擇:最終建議
在投入資金之前,花時間比較不同券商的費用結構、交易條件與監管資質至關重要。無論您選擇現貨購買還是CFD交易,都應確保該平台符合您的需求。最終的選擇取決於您的個人投資目標:若您希望長期持有並分享公司成長的果實,現貨購買是理想選擇;若您偏好短期操作並希望放大市場波動的潛在收益,那麼CFD交易可能更適合您。
比较台湾最好的经纪商!比较经纪商购买甲骨文股票的7个技巧
📊 步驟 | 📝 針對甲骨文的具體建議 |
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分析市場 | 深入研究雲端運算與AI基礎設施的產業趨勢,這兩者是驅動甲骨文營收成長的核心動力。 |
選擇合適的交易平台 | 選擇一家提供低手續費且能直接交易紐約證交所(NYSE)的可靠券商,以高效投資甲骨文。 |
設定您的投資預算 | 考量甲骨文股價已處於歷史高位,建議謹慎分配資金,並透過其他資產進行多元化配置。 |
選擇策略(短期或長期) | 鑑於甲骨文正積極擴展其雲端基礎設施並深化AI合作,專注於長期持有更能分享其結構性成長的紅利。 |
監控新聞與財報 | 密切關注甲骨文每季的財報,特別是雲端業務營收與剩餘履約義務(RPO)的增長,這些數據是股價的關鍵催化劑。 |
運用風險管理工具 | 由於股價波動性較高,設定停損單或移動停損單,以有效管理您在甲骨文的投資風險。 |
在適當時機賣出 | 考慮在股價達到技術性高點或在關鍵財報公布前進行部分獲利了結,以鎖定收益。 |
关于甲骨文的最新消息
甲骨文第四季財報強勁,雲端業務成長加速。 該公司近期公布的2025財年第四季度業績顯著超出市場預期,總營收達到159億美元,年增長11.31%。其中,核心的雲端基礎設施(OCI)業務營收同比增長高達52%,顯示其在雲端轉型策略上的巨大成功,並鞏固了其在企業級雲端服務市場中的競爭地位。
甲骨文合約待履約總額創下歷史新高。 財報中另一項驚人數據是其剩餘履約義務(RPO)同比激增41%,達到1,380億美元。此數據代表已簽訂但尚未實現的未來收入,強烈預示公司未來幾季的營收能見度與增長潛力極高,反映出全球企業對其雲端與AI服務的強勁需求。
甲骨文與OpenAI深化合作,共建AI超級運算。 甲骨文近期宣布與OpenAI及軟銀集團共同推進名為「星際之門」(Project Stargate)的大型AI基礎設施投資計畫。這項戰略合作不僅為甲骨文帶來了指標性的AI客戶,也使其成為支撐全球頂尖AI模型訓練的核心算力供應商,此舉對台灣以半導體為核心的AI供應鏈具有指標性意義。
華爾街分析師紛紛上調甲骨文目標股價。 在強勁的財報與AI前景驅動下,多家頂尖投資銀行如杰富瑞(Jefferies)與伯恩斯坦(Bernstein)等,已將甲骨文的目標股價顯著上調至270美元左右。分析師的普遍共識認為,公司在雲端基礎設施與AI市場的強勁動能將持續推動其估值重估。
甲骨文大幅增加資本支出,擴建AI基礎設施。 為滿足爆炸性增長的雲端與AI需求,甲骨文管理層已確認將大幅提高資本支出,預計2026財年將超過250億美元。這項積極的投資策略表明公司正全力擴建其數據中心與算力容量,以抓住由AI革命帶來的長期結構性機遇,確保其在未來雲端市場的領先地位。
常見問題
甲骨文股票的最新股息是多少?
是的,甲骨文公司有規律地發放股息。目前,每季的股息為每股 0.50 美元,對應的年化股息為 2.00 美元。以目前股價計算,其預期股息收益率約為 0.72%。值得注意的是,甲骨文在過去五年中,股息呈現持續增長的趨勢,顯示公司對股東回饋的重視及其穩健的現金流。
甲骨文股票在2025年、2026年和2027年的預測如何?
根據當前的分析與市場動能,甲骨文的股價預計將持續其增長軌跡。到2025年底,股價有望挑戰 305 美元大關;2026年底可能達到 352 美元;而到了2027年底,則有潛力觸及 469 美元。這些樂觀的預測主要基於其在雲端基礎設施(OCI)業務的爆炸性增長,以及與OpenAI等領導者在AI領域的深度戰略合作所驅動。
我應該賣出我的甲骨文股票嗎?
這項決定取決於您的個人投資策略與風險承受能力。然而,從基本面來看,甲骨文展現出強勁的長期增長潛力。公司雲端業務營收年增超過50%,且未來合約訂單(RPO)高達1,380億美元,顯示未來營收能見度極高。考量到其在AI基礎設施領域的戰略佈局與市場領導地位,對於著眼於中長線增值的投資者而言,繼續持有可能是合理的選擇。
台灣投資人投資甲骨文股票的稅務規定為何?
台灣投資人買賣甲骨文等美國股票時,需要考慮美國的稅務規定。當您收到股息時,美國政府會預扣30%的股息稅。然而,對於資本利得(即賣出股票的價差獲利),非美國稅務居民通常不需繳納美國的資本利得稅。此海外所得將計入台灣的個人基本所得額,若總額超過規定門檻,則需依台灣稅法申報。
甲骨文股票的最新股息是多少?
是的,甲骨文公司有規律地發放股息。目前,每季的股息為每股 0.50 美元,對應的年化股息為 2.00 美元。以目前股價計算,其預期股息收益率約為 0.72%。值得注意的是,甲骨文在過去五年中,股息呈現持續增長的趨勢,顯示公司對股東回饋的重視及其穩健的現金流。
甲骨文股票在2025年、2026年和2027年的預測如何?
根據當前的分析與市場動能,甲骨文的股價預計將持續其增長軌跡。到2025年底,股價有望挑戰 305 美元大關;2026年底可能達到 352 美元;而到了2027年底,則有潛力觸及 469 美元。這些樂觀的預測主要基於其在雲端基礎設施(OCI)業務的爆炸性增長,以及與OpenAI等領導者在AI領域的深度戰略合作所驅動。
我應該賣出我的甲骨文股票嗎?
這項決定取決於您的個人投資策略與風險承受能力。然而,從基本面來看,甲骨文展現出強勁的長期增長潛力。公司雲端業務營收年增超過50%,且未來合約訂單(RPO)高達1,380億美元,顯示未來營收能見度極高。考量到其在AI基礎設施領域的戰略佈局與市場領導地位,對於著眼於中長線增值的投資者而言,繼續持有可能是合理的選擇。
台灣投資人投資甲骨文股票的稅務規定為何?
台灣投資人買賣甲骨文等美國股票時,需要考慮美國的稅務規定。當您收到股息時,美國政府會預扣30%的股息稅。然而,對於資本利得(即賣出股票的價差獲利),非美國稅務居民通常不需繳納美國的資本利得稅。此海外所得將計入台灣的個人基本所得額,若總額超過規定門檻,則需依台灣稅法申報。