2025年該買中租控股股票嗎？專業評析一次看懂

标题

為什麼信任 HelloSafe？ 在 HelloSafe，我們的專家已持續超過三年追蹤中租控股（Chailease）的市場表現。每月有數十萬台灣用戶信賴我們，協助他們解釋市場趨勢並找出最佳投資機會。 本網站提供的分析僅供參考，並不構成任何投資建議。根據我們的道德守則，我們從未，也永遠不會接受中租控股（Chailease）的任何報酬。

Expected output format (JSON):

A single string with the requested content, in a text object. 

Example: 

{"text":"At HelloSafe, our specialist has been tracking the Chailease share price for over three years. Every month, hundreds of thousands of users in France trust us to analyze market trends and identify the best investment opportunities. Our analyses are written for informational purposes and do not constitute investment recommendations.","disclaimer":"In accordance with our ethical charter, we have never been, and never will be, compensated by Chailease ."}

什么是Chailease？

Chailease 股票多少钱？

凱基控股股價本週呈現上漲趨勢。最新報價為128.50元，24小時內上漲0.50元（+0.39%），一週累計上漲2.0元（約+1.6%），目前市值達2,156.1億元。

近期成交熱絡且殖利率穩健，提供投資人兼顧收益與成長潛力的選擇，但建議同時留意市場波動性與產業變化。

我们对Chailease股票的全面分析

近日，我们审视了凱基控股（Chailease Holding, 5871.TW）2025年第一季财报与过去三年股价表现，并透过专业自有算法将多重来源资料——包括关键财务指标、技术面讯号、市场数据及同业比较——进行综合交叉分析。凱基控股身处台湾多元金融与租赁产业龙头地位，在全球经济波动与区域市场机会交织下，该股被多家法人列为金融服务板块的观察重点。那么，凱基控股是否有望于2025年，再度成为投资人进军金融创新成长的重要切入点？

近期表现与市场环境

过去一季，凱基控股股价自低点反弹，现价128.50元，近周涨幅约+1.6%，显现市场信心逐步回笼。尽管近一年、六个月表现分别下滑近15%，但主要反映整体区域金融受压和资产品质审慎调整。值得注意的是，公司于中国地区获得约2亿人民币税收返还，带动第一季单季EPS环比大幅成长32%。同时，台湾太阳能资产净值年增9%，东南亚事业体信贷组合年增6%，属金融同业难得的双引擎。配合中国LPR利率下调、区域经济景气回稳，催化板块资金回流、移动金融与可再生能源投资升温，为公司构筑有利发展环境。

• 正向事件：中國稅收返還；東南亞獲利大幅提升；太陽能業務保持高度成長
• 環境利多：亞洲信用週期回暖；台灣產業轉型推動中小企業融資需求；可再生能源與智慧財富管理加速滲透

技术分析

从技术层面观察，凱基控股目前的技术结构亮点突出：

• RSI 14日为67.46，为明确的多方讯号，市场所见买盘气盛未过热
• MACD为+2.94，柱状图连续正值，多头趋势明确
• 短/中期移动平均线（20、50、100日）均呈上弯，现价稳定站上均线，确认短线突破结构
• 主要支撑位：126.5、125.0、123.5元，短期防守坚实；主要阻力为129.5、131、132.5元，一旦突破有望快速上攻
• 唯一长期200日线（130.02元）暂压制上方空间，但若市场延续近日多头气势，半年线有望被正式上穿，释放更大中期涨幅潜力
• 近期成交量稳定（近三月均量约690万股），伴随指标翻多，典型换手健康、筹码渐趋集中

整体判断，短中线动能向上，风险报酬比具有竞争力，适合积极型投资者以技术位逢低分批布局。

基本面分析

凱基控股作为台湾及泛亚地区领先的租赁金融企业，基本面稳健具备长期护城河：

• 营收与获利：Q1合并净利55亿，受中国税收返还驱动但主营动能仍强。信贷组合年增2%，展现逆周期成长韧性。
• 获利效率：ROE（13%）、ROA（2.3%）明显优于多数台湾上市金融同业，营运效率佳
• 估值吸引：现价本益比仅9.93倍，明显低于诸多创新金融标的，配合分析师目标价达167元、潜在涨幅超过30%。
• 高股息：2025年现金股息6.49元，股息率5.05%，派息率超过50%，提供极佳稳定现金流
• 产业领先与创新：
• 持续巩固离岸美元业务（船舶、航空器融资）
• 均衡布局台湾、中国与东南亚，分散风险
• 在太阳能及绿能金融产品维持绝对优势市占
• 品牌与治理：机构持股、内部持股双高，公司治理结构稳健，有助长期信心建立

尽管近季有不良贷款指标微幅上升（4.2%），但以台湾与大中华区的金融同业比较，已属可控范围，同时公司营运现金流能力充沛，具备穿越景气循环的底气。

交易量与流动性

• 近三个月日均成交量高达690万股，流动性充沛，反映法人与市场投资人信心逐步回升
• 流通在外股数适中（12.1亿股），股本结构稳健，有利主力资金进出与正向估值重评
• 筹码集中度提升，交易平台活络，进一步支撑股价正向突破的动能

此番量能表现，不仅提升操作弹性，更增强后市估值上修与资本利得空间的可期待性。

催化剂与正面展望

多项内外基本面与市场趋势交相呼应，为凱基控股带来充沛正面动力：

• 东南亚获利爆发：2025年首季东南亚区业绩大幅上扬，信贷规模年增6%，获利年增44%，是营运成长最大亮点。
• 中国市场风险缓解：中国降息、业务回收期调整为2.5-3年，降低坏帐压力、优化资金周转。
• 可再生能源金融持续突破：太阳能资产规模年增逾9%，台湾能源转型带动新业务量放大。
• 稳定高股息政策：近年稳定维持5%以上股息率，对于追求现金流与增值并进的投资人具高度吸引力。
• 区域经济持续回暖：台湾与东协区域经济复苏推动融资需求，推升集团中长线成长空间。
• ESG与公司治理加值：聚焦永续、责任投资与公司治理优异，进一步吸引机构资金偏好。

在市场普遍对科技金融与可再生能源板块趋于乐观之际，凱基控股具备多方利多共振、业绩与资产质量双照顾的综合优势。

投资布局策略

凱基控股目前在技术面、基本面、交易结构三位一体强调「价值与成长兼具」，配合多头讯号，适合不同属性投资人依照市场动态弹性布局：

• 短线布局：可关注近期主力支撑位（126.5—125.0元），于短暂回档时分批进场，目标高档阻力（129.5—132.5元）
• 中期操作：择机于「200日线」上下震荡时建立部位，预期半年内随基本面催化与技术面转强，有望挑战分析师目标价167元
• 长线持有：聚焦公司多元业务布局、太阳能/ESG长期赛道、稳健每年5%以上现金殖利率，可作为核心部位持续增值配置

若逢市场无预警回修，不妨以季、年季线为长线防守参考，铺陈加码节奏。

现在是凱基控股的买进契机吗？

综合市场环境、公司财务体质、基本面创新动能与技术面强势结构，凱基控股正处于价值重估与成长双轨齐进的黄金阶段。高现金殖利率、本益比合理，配合东南亚获利爆发、太阳能金融市占提升，为未来一季至一年带来丰富上行空间。若能妥善控管不良资产、维持业务多元成长动能，2025年凱基控股极有机会迎来新一轮评价上升与市场资金青睐。此时关注并评估自我配置该股，无疑为资本增值与现金流管理带来绝佳契机。

在台湾金融创新与区域经济共振的主旋律下，凱基控股展现出强韧的底蕴与多重正向驱动，投资人此刻重新审视其战略地位，或将把握住金融板块的下一波领跑机会。

如何在台湾购买 Chailease 股票？

在线通过受监管的券商购买凱基控股（Chailease）股票既简单又安全，几乎所有投资者都可以在几分钟内完成开户和购买。您可以选择两种主流方式：一是直接用现金买入（现股买进），二是通过差价合约（CFD）参与，具备更高灵活性。下面我们将详细对比这两种方式，并为您准备了券商费用比较表，帮助您选择最适合自己的交易平台。

现股买进

现股买进是台湾最直接且广泛的投资方式，即通过证券账户以现金实际购买凱基控股（5871.TW）股票，成为合法股东并享有股息权利。台湾券商一般收取一定的手续费（如每笔新台币5元起，各券商略有差异），另加0.3%的交易税。

举例说明

假设当前凱基控股股价为128.50元新台币，您准备投入1,000元新台币。扣除大约5元手续费后，您可购买约7股（1,000/128.5≈7.78，实际下单以整数股为准）。
✔️ 假设股价上涨10%，您的股票市值变为1,100元。
结果：您获得+100元毛收益，投资报酬率为+10%。

差价合约（CFD）交易

CFD（差价合约）是一种衍生工具，让您无需实际持有股票，也能参与凱基控股的涨跌。CFD平台通过点差（买卖价差）和过夜融资费用收费，并可利用杠杆放大收益或风险。

举例说明

假设您用1,000元新台币开立CFD部位，并选择5倍杠杆，则实际上持有等值于5,000元的市场曝险。
✔️ 若标的股价上涨8%，您的部位理论上将获利8% × 5 = 40%，即+400元（未计手续费和融资利息）。

最后建议

无论选择现股还是CFD，建议您务必比较不同券商的手续费、点差和服务条件。每种方式各有优缺点，请根据您的投资目标、风险承受度和交易习惯做出决定。如需更详细的券商比较，请参考本页下方工具，帮助您更有信心迈出第一步。

我们为购买Chailease股票提供的7个建议

关于Chailease的最新消息

技术面持续呈现强烈买入信号，短线及中期均线走势向上。 截至2025年5月26日，凱基控股（Chailease）多项技术指标均释放积极信号，14日相对强弱指标（RSI）达到67.46且MACD进一步扩大至2.94，均显示买方力量占优。20日、50日与100日均线均明显高于当前价格，支撑短中期持续走强。尽管200日均线位于股价之上，长期趋势仍待进一步证实，但整体技术面已构筑强烈买入氛围，并带动近一周股价上涨1.6%，反映出市场对公司短期表现的信心逐步增强。

2025年第一季度净利润大幅环比增长32%，主因中国税收返还。 公司第一季合并净利润达到新台币55亿元，而每股盈余3.28元，相较上一季环比大幅成长，主要得益于中国业务获得人民币2亿元税收返还。这项一次性利好不仅有效提振了整体财报表现，也部分缓解了营收同比下滑的压力。此外，季度资产收益率（ROA）为2.3%，股本回报率（ROE）维持在13%的健康水平，进一步巩固其作为台湾金融服务龙头的盈利基础。

台湾太阳能资产净值年增9%，可再生能源融资持续推动成长动能。 虽然整体营收小幅减少，但太阳能等再生能源资产在台湾持稳成长，年增幅度达到9%。凱基控股持续加码绿色金融业务，巩固其在台湾及区内可再生能源项目融资的领导地位，有助于公司优化资产组合、提升成长后劲。此趋势不仅响应全球ESG投资热潮，也为公司开辟新获利来源，增强其面对金融周期性波动的抗压能力。

东南亚市场信贷与利润显著成长，地区多元布局成策略亮点。 东南亚业务继续表现出色，信贷组合年增6%，净利润跃增44%，且减值损失明显下降。得益于区域经济复苏及公司因地制宜的产品策略，相关资产质量与回报率同步提升。此区域业务跃进，为整体集团带来显著业务分散与风险对冲效益，也使凱基控股避免单一市场波动对公司绩效的过度影响。

稳定高股息政策及机构目标价显著优于当前股价，吸引长期投资关注。 公司维持每股6.49元新台币的高股息、派息率超过50%，股息收益率达5.05%，结合分析师平均目标价167.05元（较现价有30%上行空间），对倾向稳定现金流的机构或个人投资者极具吸引力。市盈率仅9.93，反映出目前股价在估值上仍有合理空间。整体来看，凱基控股展现强健的资本分配能力与优厚回馈，增加了市场对其长期持有价值的正面认知。

常見問題

P. Laurore

金融专家

HelloSafe 的联合创始人 Pauline 拥有金融硕士学位，在个人理财方面拥有公认的专业知识，她运用这些知识帮助用户更好地理解并优化他们的财务选择。 在 HelloSafe，Pauline 在设计关于储蓄、投资和个人理财的清晰、具有教育意义的内容方面发挥着关键作用。热衷于金融教育的 Pauline 致力于通过她监督的每一篇内容，提供可靠、透明且客观的信息，以实现独立且有信息支撑的财务管理。 为此，她测试了超过 100 个交易平台，帮助网民做出正确的选择。