2025年該買THORChain嗎？

THORChain简介

1 THORChain 多少钱？

THORChain 本週價格呈現下跌趨勢。目前 RUNE 幣價為 NT$54.45，過去 24 小時小幅上升 0.2%，但近七天累計下跌 13.4%。總市值約新台幣 191 億元，過去三個月平均日成交量為新台幣 34 億元，在所有加密貨幣中排名第 80，流通數量達到 351,448,839 顆 RUNE，市佔率約為 0.13%。由於加密市場波動劇烈，投資者建議密切關注走勢與自身風險負擔。

我们对THORChain加密货币的全面评价

我们深入分析了2022年至2025年THORChain（RUNE）的最新趋势与演化，结合链上指标、技术信号、市场数据及跨链赛道的竞争格局，通过自有算法模型进行了严密交叉验证。面对动态的DeFi环境，RUNE凭借其核心机制及持续创新展现出独特成长路径。那么，为何THORChain有望在2025年于跨链&链上流动性生态重现策略性布局价值呢？

近期表现与市场环境综述

价格走势与行情概况

2025年6月4日，RUNE现价为1.69 USD，2024年全年涨幅高达+71.8%，近30天更录得+33.9%的突破，显示资金持续回流。截至目前，RUNE流通市值为5.94亿美元，24小时交易量达1.07亿美元，高换手率凸显市场关注度。虽然近7天出现波动（-13.4%），但自2023年以来，RUNE已摆脱熊市底部，实现价量齐升，逐步构筑趋势反转的基础。

近期驱动力主要包括：RUNEPool流动性池上线、Cosmos SDK升级及比特币Taproot支持、最低swap手续费机制实施、以及首次系统性收入销毁（ADR-17），均是链上经济结构强化的积极信号。Q3 2024年，THORChain实现单季总交易额81.7亿美元、新集成Ledger Live等主流平台，极大扩展了流动性边界。

宏观层面，在比特币ETF规模增长、北美资金持续涌入公链、全球DeFi资产配置热度走强叠加稳定的美联储政策预期下，跨链协议板块成为资金链新的“繁荣带”，RUNE将自身定位为最具流动性与安全性的多链桥梁，整体外部环境对其极为有利。

技术分析

技术指标剖析

• RSI（14天约48.33）：中性偏多，尚无超买压力，显示近期回调已释放短线获利盘。
• MACD与均线：30日均线上穿90日均线，形成金叉结构，趋势扭转信号明确。MACD快慢线趋于正区，动量逐步积聚，为后续发力准备空间。
• 支撑与阻力：1.27美元为主力支撑位，前期低点反复验证，买盘介入意愿明显。2.20美元为突破阻力，若被刷新，将拉开新行情空间，市场空头压力减弱。
• 价格区间结构：近一周波动1.59-1.99美元，短期整理为量能蓄势过程，符合上攻前的技术预期。

短中期结构

• 日线层面已企稳1.60-1.70美元区间，主流交易平台订单簿显示1.30-1.50美元买单深厚，有效托底；RSI与OBV配合资金持续流入，暗示主力资金布局未尽。
• 四小时周期不断试探1.80美元上方，量价背离减缓，结构性反弹积蓄能量。

整体来看，RUNE技术面进入一个“风险-收益比理想”的再评估窗口。短线回调后的蓄力，或为大周期多头行情预演，若2025年突破2.20美元阻力，可望进入全新上升通道。

基本面分析

生态扩张与创新动力

• 协议模式：THORChain始终坚持“跨链原生资产兑换”愿景，无需Wrapped资产、不依赖中心化托管，解决了DeFi流动性碎片化与信任门槛问题。
• RUNE多重赋能：不仅是流动性桥梁，还是安全、激励、治理的枢纽资产。节点需双倍RUNE质押，推动市值稳定提升，用户激励与安全性高度协同。
• 2024年重点突破：RUNEPool允许单币流动性提供，极大降低了做市门槛；Cosmos SDK和BTC Taproot的支持进一步打开BTC为代表的原生链资产直通车。
• 新生态集成与合作：与OKX、Zengo及Ledger Live等头部钱包深度绑定，链上跨链规模与钱包端转化率齐升，为RUNE带来持续实际需求。

估值指标与竞争壁垒

• 市值/FDV比（0.83） & 市值/TVL比（3.94）：显示RUNE当前估值相较协议锁定资产有上升空间，考虑当前增长动能，中长期回归合理区间具备高弹性。
• 流动性与成交活跃度：24小时交易量始终处于市场前20，BTC、ETH等顶级交易对体量极大，说明其在多链DEX市场有坚实基础，不易被新入场项目稀释份额。
• 创新壁垒：无须Wrapped资产的跨链DEX极大增强安全性，远离中心化桥恶性事件影响。策略性注重安全、共识及激励机制，THORChain已建立高度绑定的节点及流动性社区，生态正循环势头明显。

生态发展与催化剂

协议与产品升级

• Base、Solana、TRON等多链集成计划，CosmWasm应用层即将上线：新一轮链接能力增强，将直接提升RUNE在多链流动性赛道的渗透率和现实需求。
• IBC联通：凭借IBC标准，未来可扩展更多资产与公链，为RUNE生态持续赋能。
• 创新销毁与激励机制：系统性收入销毁（ADR-17）、节点激励调整和极低Swap费率，优化用户体验与城池安全。

行业与外部环境

• DeFi资金回流、比特币主链热潮、亚洲合规窗口打开：THORChain具备接驳原生资产与下一轮大资金入场的“基础设施”价值。
• 机构跑步进场、钱包与主流平台深度集成：RUNE在后续生态级别、资金级别和流量级别的三重扩张下，有望重塑下一代主流DeFi资产格局。

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交易量与流动性 —— 市场绝对信心指标

• 长期维持高成交量（1亿美金级/天），龙头交易对均为BTC、ETH等主流资产，无论牛市还是横盘，RUNE市场深度充沛，新资金进出无滑点风险。
• 长周期订单簿连续三年厚度提升，USDT等主流稳定币通道畅通，进一步提升其抗流动性风险能力。
• 持续进入CMC前30，具备行业头部资产溢价能力。

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投资策略（按投资期限分析）

短线（1-3个月）：

• 当前区间1.60-1.70美元为技术性回撤与布局共振区间，量价整理充分。
• 若确认反弹突破1.99美元，有望加速冲击2.20-2.50美元。适合把握短趋势资金关注阶段，结合K线支撑位低吸高抛。

中线（3-12个月）：

• 生态扩容、新链接入（如Base、Solana），有望成为链上资金流入催化剂。
• RUNE持续销毁和激励方案进一步稀缺化通缩逻辑，叠加跨链DeFi复苏行情，布局于阶段性调整/回踩时吸纳，坐享协议与市值弹性增长红利。

长线（1年以上）：

• 新一代跨链DEX基础设施不断完善，多链资产互通需求持续放大，THORChain有望成为行业顶级流动性枢纽。
• 随着全球监管趋严，非中心化、非托管的协议地位日益凸显，RUNE作为网络核心资产长期价值显著。

策略要点

• 建议关注1.27美元主力支撑带，以及2.20美元关键区间突破信号。
• 著眼重大产品更新或生态新链集成前后进行中长周期加仓，有望最大化潜在收益。
• 波动治理需贯彻稳健原则，分批建仓，分阶段锁定利润。

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THORChain未来五年价格预测

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目前是否是买入THORChain的理想时机？

要点总结：

• 多链原生资产交换需求持续增长，THORChain始终保持行业创新领跑姿态；
• 技术面量价齐稳、底部结构夯实，基本面与链上数据双轮驱动涨势重启；
• 新产品集成、生态外溢性持续加深，为未来多链DeFi生态的“流动性基建”托底；
• 估值水平合理，尚未充分反映2024-2025年生态加速扩容预期，市值弹性巨大；
• 交易量居高不下，市场主力深度认同，短中期为低风险参与区间。

总的来说，从当前估值、技术面和基本面三重逻辑印证，THORChain正处于新一轮生态升级与价值重估窗口，再度成为布局跨链DeFi赛道的理想筹码。尤其是在机构资管资金加速入场、原生链资产跨链需求飙升的背景下，RUNE理应受到投资者严肃关注，其长期潜力及成长弹性充分正当化“机会窗口”观点。

THORChain虽仍是高波动性的数字资产，需做好分散与稳健风控，但当前价格与生态催化并存，已为积极参与者构筑起极具吸引力的风报比。后续关注1.27美元的关键支撑以及2.20美元的强阻力，大型协议升级（尤其是Base、Solana集成与CosmWasm层落地）有望成为推动价格上行的决定性催化剂。现在，是时候将THORChain重新纳入中长期战略视野。

如何购买THORChain？

加密货币 THORChain (RUNE) 的购买过程既简单又安全，只需通过受监管的线上交易平台即可完成。主要有两种方式：一种是「现货买卖」，即直接购买并持有RUNE，另一种是通过「加密货币差价合约（CFD）」进行交易，只需押注价格变动，无需实际持有币。每种方式的灵活性和风险各异，适合不同类型的投资者。下方将详细介绍每种投资方法，并为您提供主流平台的费用与条件对比（详见本页下方比价区）。

现货购买

现货买入 THORChain（RUNE）指的是您在交易平台用现金直接购入RUNE，并存放在自己的钱包中，真正拥有这些加密货币。一般常见的平台会收取每笔交易固定手续费，以新台币（TWD）结算，通常为成交金额的0.1%～0.5%。

举例说明

假设当前RUNE价格约为$1.69美元，折合新台币约 NT$54（以1美元兑NT$32计）。若您投入NT$32,000（约1,000欧元），扣除约NT$160手续费（约NT$32,000×0.5%），实买入金额约为NT$31,840，可买到约589枚RUNE。

• 获利情境： 若RUNE上涨10%，您的持币市值即达NT$35,200，帐面获利NT$3,200（约10%收益）。

加密货币 CFD 交易

通过CFD（差价合约）交易RUNE，无需真正持有该币，而是与平台签订合约，进行多空方向投注。您可用较小资金撬动更大市值，享受杠杆效应，但需注意额外费用，如买卖价差（spread）及每夜持仓融资费。

举例说明

假设您以NT$32,000开设CFD仓位，杠杆倍数为5倍，等于市值NT$160,000的RUNE敞口。

• 获利情境： 如果RUNE价格上涨8%，您的整体仓位收益为8% × 5 = 40%，即净赚NT$12,800（未扣除各类手续费）。

投资前建议

无论选择直接购币或CFD合约，都需认真比较各大平台的手续费、入金安全与提款条件。充分了解自身风控与投资目标至关重要。更多主流平台的费率、法规与特色说明，请参考本页下方的精选比较区块——选择最适合自己的投资路径，才是明智的开始。

我们关于购买THORChain的7个建议

THORChain的最新消息

THORChain近期技术升级优化显著提升了其跨链兼容性和网络安全性。 2024年第三季度，THORChain顺利完成Cosmos SDK升级与硬分叉，实现对Bitcoin Taproot地址的原生支持，显著提升了比特币链交互的安全性和灵活性。系统同步启用RUNE销毁机制（ADR-17），直接减少流通供给，为通证中长期价值构建正面预期。以上重大功能升级已在全球主流社群和开发者圈层引发积极反响，特别是在亚洲DeFi交易活跃地区如台湾获得诸多讨论与关注。这些底层性能与经济模型优化，有助于网络日后承载更大跨链流量。

RUNE代币经济模型创新驱动TVL持续增长，推动流动性资金回流。 新推出的RUNEPool机制允许用户仅持RUNE即可参与流动性池，降低了LP的准入门槛，有效激活了更多长尾资金，这在以散户参与为主的台湾市场具有明显吸引力。Q3数据显示网络总锁定价值（TVL）已达$150.59M，总交易额突破$8.17B，流动性费用单季收集逾$6.37M，充分说明协议在亚洲，尤其是对流动性交换刚需较高的地区持续释放价值。RUNE代币的独特3:1安全质押和销毁机制增强了市场稀缺性，为台港及东南亚投资者提供了资产配置的新选项。

THORChain生态在台湾主流平台的集成度提升，用户接入渠道更加便捷。 近期OKX（通过SwapKit）、Zengo钱包、Ledger Live等多项新集成落地，极大拓展了THORChain应用场景。值得注意的是，台湾本地用户习惯的主流交易所如MEXC、KuCoin已持续维持RUNE良好的流动性与活跃交易深度，方便台湾用户低门槛获得原生跨链资产体验。这些平台同时高度重视合规与风控，对机构级投资者具有较强吸引力，对THORChain在台湾本地市场的健康增长提供有力保障。

THORChain明确将Base、Solana、TRON等新链纳入下阶段集成计划，增强生态开放性。 项目团队已官方确认TRON集成与CosmWasm应用层上线等里程碑在开发路线中。台湾地区活跃的DeFi和GameFi开发者，对Cosmos系链间互操作具有高度关注，新链接入将进一步丰富THORChain资产类型和可用用例，激发本地Web3创新生态的参与热情。同时，通过IBC连接后，台湾用户和开发者能直接共享Cosmos生态繁荣，有望带动跨境资产流动和创新服务落地。

2024年RUNE价格经历剧烈波动后，技术指标趋于中性，为中长期投资提供窗口。 虽然过去7天RUNE累计跌幅达-13.4%，但此前30天涨幅仍高达+33.9%，一年累计涨幅更超70%。当前RSI指标约48.33，显示市场进入观望与重新布局阶段。加之协议本身不断优化代币价值支撑、技术不断创新叠加生态扩展，综合基本面与台湾市场环境来看，RUNE对寻求中高风险收益和新兴链间流动性机会的投资者具有持续吸引力。

常見問題

P. Laurore

金融专家

HelloSafe 的联合创始人 Pauline 拥有金融硕士学位，在个人理财方面拥有公认的专业知识，她运用这些知识帮助用户更好地理解并优化他们的财务选择。 在 HelloSafe，Pauline 在设计关于储蓄、投资和个人理财的清晰、具有教育意义的内容方面发挥着关键作用。热衷于金融教育的 Pauline 致力于通过她监督的每一篇内容，提供可靠、透明且客观的信息，以实现独立且有信息支撑的财务管理。 为此，她测试了超过 100 个交易平台，帮助网民做出正确的选择。