2025年該不該買Hyperliquid？

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{"title": "為什麼值得信賴 HelloSafe？", "text": "在 HelloSafe，我們的專家已經持續關注 Hyperliquid 加密貨幣的走勢超過三年。每個月，數十萬名台灣用戶信賴我們，協助解析市場趨勢，找出最佳投資機會。我們的分析僅供參考，並不構成任何投資建議。", "disclaimer": "根據我們的道德準則，HelloSafe 從未購買 Hyperliquid，也未曾從相關生態系的任何實體處獲得報酬。"}

Hyperliquid 简介

1个Hyperliquid多少钱？

Hyperliquid 本週價格呈現上升趨勢。當前 HYPE 幣價格為新台幣 1,178 元，24 小時內上漲 1.45%，近 7 天累計成長 2.8%。其市值為新台幣 3,938 億元，近三個月日均交易量約新台幣 93.8 億元，市值排名全球第 25 位，流通供應量為 3.339 億顆 HYPE，市佔率達 0.60%。市場波動大，但隨著技術與生態系成長，Hyperliquid 於台灣投資圈備受關注，長線潛力不容忽視。

我们对加密货币Hyperliquid的全面评价

我们追踪分析了Hyperliquid（HYPE）过去三年的演化路径，从宏观市场浪潮到微观链上指标的演变，辅以自有算法综合多维数据（链上数据、技术信号、市场动向、竞争格局）。在多个领先平台、Layer1生态及DeFi领域持续精研，我们的最新综合模型显示Hyperliquid再次成为加密金融领域的重要焦点。那么，何以Hyperliquid有望在2025年重回DeFi板块的战略入场点？以下剖析揭示驱动力与前景。

近期表现与市场环境

价格动态与市场表现

• 当前价格： $36.45 USD，市值约$121.9亿，流通比例约33.4%。自2024年底低点（$3.20）涨幅超10倍，过去一周维持温和上涨（+2.8%），距历高($39.93)回调不足9%。市场深度与流动性俱强，日交易量约$2.9亿，验证市场对HYPE的高度认可与接受度。
• 里程碑事件： 2025年5月22日未平仓合约首次突破$89亿大关；不到百天内单日永续合约DEX交易量即突破$10亿，作为新兴Layer1平台意义重大，快速晋级衍生品大盘，跻身主流DeFi基础设施行列。
• 宏观与赛道支持： 全球DeFi赛道持续高速扩张，2025年市值/TVL比与行业头部接轨。机构用户与高频交易资金流入，带动Derivatives、On-chain Orderbook、新型DeFi Layer需求景气。

技术分析

图表信号与主要指标

• RSI(相对强弱指标)： 近14日区间为62-68，临近超买但未失控，呈温和回调蓄势特征，无极端过热风险，显示多方主控。
• MACD: 金叉形态确认，动量柱放大，技术面延续多头趋势。
• 移动均线: 20/50/100/200日均线全面多头排列，92.86%技术信号指向涨势，短中期均线分别对$35.03和$37.2起到有效支撑。
• 关键区域: $35.03为强支撑，$39.87为短线阻力，对应主流交易盘的博弈点位。分布式订单簿架构带来价格发现与防插针能力，使技术关口具有更大市场参与度基础。

动量与结构

• 4小时、日线结构中，HYPE多次上涨回踩守住支撑，量价齐升。成交量峰值与持仓变化显示主力建仓迹象，短期内仍具备强势突破潜力。
• 技术整理过程健康，有利于未来一轮爆发性行情形成坚实基础。

基本面分析

生态成长与市场定位

• 生态数据： TVL达$5.55亿、近季度开发者活跃度不断攀升（每月29次代码提交，活跃开发者11位），反映开发与社区热度上升。
• 创新驱动：
• HyperBFT共识算法保障超高并发与极致低延迟，每秒处理单量领先行业。
• HyperEVM兼容使其成为以太坊生态DeFi、NFT、链游迁移首选平台，零Gas交易和链上撮合优势显著。
• 透明订单簿彻底消除信息壁垒，为高净值与套利用户提供真实极致体验。
• 主流地位巩固： 已成Derivatives DEX增量用户首选。与CEX龙头Binance、OKX直接抗衡，切入日交易量TOP5行列。

估值相对吸引力

• 市值/TVL: 21.91，虽高于传统DeFi蓝筹，但考虑其极高交易量、手续费，具备溢价能力；完全稀释估值$365亿，仍处长期区间价值洼地，成长向上空间充分。
• 成交量与深度: 日均DEX量$3.37亿，合约交易量超$70亿，头部流动性为新机构资金进场奠定基础。
• 团队及趋同: 哈佛、MIT、Caltech核心成员带队，自筹资金保障独立推进，不受VC锁定周期影响，对散户和机构均友好。

强势结构与社区优势

• 社区活跃: 用户基础迅速膨胀，Twitter、Discord等平台讨论热度直追同赛道龙头。
• 即将上线： 金库、资产发行、原生稳定币等多重创新即将落地，为生态注入持续增长动力。
• 合规进展: 美国和亚洲地区政策边界日渐清晰，低挂钩法币风险，助推国际用户跃迁。

交易量与流动性

• 高成交量: 24小时交易量高达$2.9亿美元，现货/永续市场厚度居同类之首，盘面深度和可成交效率极高。
• 主流资本青睐: 近来钱包持有HYPE的大户比重增加，链上资金流入远超流出，反馈市场“长线认购”逻辑增强。
• 竞争力: 无Gas费+撮合撮合透明度，极大提升活跃资金周转率，低摩擦成本对高频/量化资金极具吸引力。

催化剂与未来展望

• 协议升级: 即将到来的“金库”、“原生稳定币”等产品上线，持续吸引TVL流入和协议收入增长。
• DeFi宏观繁荣: 行业10年大周期扩容阶段，市占率与链上活跃度正处于指数型倍增通道。
• 衍生品用户增长: 新涌现的永续合约、链上期权产品，不断扩展Hyperliquid的产品边界。
• 机构入场窗口: 合规范围扩大，潜在亚洲/北美巨头试水迹象明显，成为高净值机构搭建链上衍生品基础设施的理想入口。

主要正面信号总结：

• 技术与创新持续推进，赛道壁垒逐步夯实
• 交易活跃度与流动性稳居行业前列
• 技术信号指向健康回调后的二次拉升，市场主力建仓进展明显
• 生态、应用、合规三位一体协同扩张

投资策略建议（按持有周期分述）

• 短期（1-3个月）：
• 趋势强势，主升浪特征突出。回踩$35.03-$36.4区间技术支撑可重点关注，叠加市场逻辑向好情况下，短线反弹或迎新高探索。
• 平台创新产品上线前夕，助推博弈与事件交易型资金入场，短期配置或顺势加仓具一定吸引力。
• 中期（3-12个月）：
• 生态落地加速，伴随TVL与开发者数提升市场份额。主流资本持续流入，有望冲击首个DeFi Layer1全链撮合交易所。
• 建议在协议重大升级、生态扩展或出现短期调整时分批布局，有助于捕捉二次发力红利。
• 长期（1年以上）：
• 受益于全球DeFi市场长期增长，看好衍生品链上转移潮。配合团队持续迭代，机构和散户兼容的治理结构，可作为数字资产“组合底仓”配置，具Alpha暴露空间。
• 保持关注赛事进展与政策动态，利于趋势持有与降波动风险。

Hyperliquid 五年价格趋势预测

现在是布局Hyperliquid的最佳窗口吗？

核心亮点回顾

• 全链透明、高效撮合带来交易体验质变，激发衍生品流量和高频资金涌入，成为多维用户的首选阵地。
• 交易量与TVL持续攀升，生态产品与用例加速释放，市场份额迅速扩展。
• 技术及团队壁垒高，长期独立自驱，不受传统VC抛压影响。赛道成长速度与项目自身创新能力高度叠加，形成难以复制的长期优势。
• 目前股价仅为历高的约91%，“二次平台成长窗口”初现雏形，且主流资金流入、市场热度回归。
• 分析师预期、链上人气、主流交易所同步支持，三重动能共振，顺应行业上升周期和去中心化金融结构化重塑大势。

对应展望

随着协议即将升级、团队持续创新、应用高频落地，Hyperliquid的多维利好不断累积，宏观驱动与项目基本面相契合，有望启动长期新一轮增长周期。从当前各项链上指标与市场定位来看，Hyperliquid似乎已进入“高潜阶段”，为资产配置与风险分散带来独特增值选项——

结论：
Hyperliquid作为高波动、创新性极强的新一代DeFi Layer1资产，已展现出强劲的多头结构和市场引力。价格加速上扬再度证明其具备引发主流关注与资金青睐的能力，而政策催化与生态扩容正打造新一轮动力温床。未来几个月，$48为首要支撑，$55为关键阻力。预计2025年二季度协议大幅升级，有望成为主升浪的转折点。对于寻求创新型、成长型数字资产配置的投资者而言，Hyperliquid正呈现一轮值得高度关注的战略布局机遇。

如何购买 Hyperliquid？

无需复杂步骤，通过受监管的主流平台即可安全便捷地在线购买 Hyperliquid（HYPE）加密货币。无论新手还是资深投资人，都可选择两大主流方式：一是直接现货买入并实际持有 HYPE，二是通过差价合约（CFD）参与 HYPE 的价格波动（无需持有实币）。不同方式各有特色、适用情境不同。下方将详细比较各种主流平台，方便您择优选择，敬请继续阅读。

现货买入

现货买入是指您在交易平台直接用新台币或美元等法币兑换 Hyperliquid（HYPE），购得的代币会存放到您自己的钱包，拥有实际所有权。平台通常收取固定手续费，约为交易额的0.2%~0.3%，以台币结算。例如：当前 HYPE 单价约 36.45 美元，若您以 1,000 美元购入，可得到约 27.42 枚 HYPE（扣除约 5 美元手续费）。

盈利情境

假设 HYPE 上涨 10%，您的资产市值增至 1,100 美元，收益为 +100 美元，毛利率+10%。

差价合约（CFD）交易

CFD（差价合约）是一种衍生品投资方式，允许您以小额本金“杠杆”获得更高市场敞口，无需实际持有 HYPE 代币，仅对 HYPE 的价格涨跌做多或做空。CFD费用包含点差（spread）及隔夜资金费（若持仓跨日）。举例来说，您用 1,000 美元开设 HYPE CFD 多单，使用 5倍杠杆，等于有 5,000 美元的市场曝险。

盈利情境

HYPE 如上涨 8%，5倍杠杆带来约 40% 回报，您可获得 +400 美元（未计费用）。

投资前贴心提醒

每家平台的费率、操作门槛和安全保障存在不同。强烈建议您在投资前，充分比较平台条件和成本（本页下方有详尽比价工具）。现货与 CFD 适合的投资人类型不同，建议结合您的投资目标与经验，谨慎选择最适合自己的入场方式。

我们关于购买 Hyperliquid 的七条建议

Hyperliquid的最新消息

Hyperliquid七日内价格与技术面均呈现稳健上行、市场信号积极。 当前HYPE价格较一周前上涨2.8%，24小时交易量2.9亿美元，动能持续旺盛，现价距离5月26日历史高点仅-8.57%。分析师最新共识目标价为$47.4，较现价上行空间显著。RSI已升至62-68区间，MACD明显看涨，92.86%的移动平均线信号显示趋势强劲，短线买盘力量主导。技术支撑位于$35.03，反弹向上空间充足，对投资者情绪形成支撑。

Hyperliquid交易平台核心财务、业务数据再创新高，为后市创造有力支撑。 平台总锁定价值（TVL）突破5.5亿美元，年化收入达8.14亿美元。仅永续合约24小时交易量便达到70.71亿美元，创不久前日成交量突破10亿美元以后的持续高位。2025年5月22日平台未平仓合约余额达到89亿美元历史新高，稳居去中心化衍生品头部阵营，这些强势基本面表现为其生态稳健发展和资本流入提供基础，有助增强台湾本地投资者的信心。

核心技术创新正式落地，巩固Hyperliquid在DeFi领域领先地位。 过去一个季度，HyperBFT共识机制与HyperEVM以太坊虚拟机兼容性等技术模块均已实装，形成自主高性能交易底层。平台首创零Gas费机制和完全链上订单簿结构，交易透明且安全。这些技术带来极速、低成本体验，持续吸引亚洲与台灣专业用户及系统化交易资金，突出其作为新一代DeFi基础设施的潜力和竞争优势。

台湾本地市场流动性利用与合规风险可控，主流交易所支持增强进入便利性。 Hyperliquid已登陆KuCoin、Gate、Bitget等被台湾用户广泛采用的中心化交易所，资金流入和本地社区活跃度一周内有明显提升。平台交易数据在亚洲时区持续高位，符号本地投资者踊跃参与。虽然全球监管环境存在变数，近期尚无台湾地区针对此类DEX做出新的不利规定，现有主流合规框架下极大缓解本地交易参与的不确定性。

生态系统即将推出新功能，创新驱动长期价值成长空间。 根据项目方6月最新路线图，金库、原生资产发行及稳定币等功能即将上线，持续推动TVL及业务多样化。平台近期每月开发进度平稳、开发者活跃度维持增长。结合DeFi市场长期成长的前景，这一系列举措对整个生态发展及未来代币价值均构成实质利好，为台湾投资者的中长期配置提供坚实依据。

常見問題

P. Laurore

金融专家

HelloSafe 的联合创始人 Pauline 拥有金融硕士学位，在个人理财方面拥有公认的专业知识，她运用这些知识帮助用户更好地理解并优化他们的财务选择。 在 HelloSafe，Pauline 在设计关于储蓄、投资和个人理财的清晰、具有教育意义的内容方面发挥着关键作用。热衷于金融教育的 Pauline 致力于通过她监督的每一篇内容，提供可靠、透明且客观的信息，以实现独立且有信息支撑的财务管理。 为此，她测试了超过 100 个交易平台，帮助网民做出正确的选择。