2025年最佳ETF經紀商

什麼是 ETF 或交易所交易基金？

ETF（交易所交易基金）是一種金融產品，讓您只需一筆交易即可投資一組資產。它是一種在交易所上市的指數基金，旨在複製基準指數的表現，如台灣加權股價指數、S&P 500 或 MSCI 世界指數。

與傳統的主動管理型基金不同，ETF 採取被動管理：它複製追蹤指數的組成，與主動型基金相比，費用較低。它可以在市場上持續交易，就像股票一樣，讓投資者可以在交易日的任何時間買賣其股份。

ETF因其眾多優勢而非常受歡迎：

• 立即分散投資：透過購買 ETF，投資者只需一筆交易即可投資多種資產。
• 費用降低：ETF 的管理費用通常遠低於傳統投資基金。
• 可及性：可以用少量資金投資 ETF，一些券商還提供零股購買。
• 透明度：ETF 的組成通常可以即時查詢，讓投資者確切知道自己投資的標的。

ETF的優勢

ETF提供即時多元化：只需一筆交易，即可投資於反映追蹤指數成分的一組資產。例如，追蹤Euro Stoxx 50的ETF可以投資於歐元區最大的50家公司，而基於Bel 20的ETF則可以投資於比利時的主要上市公司。

什麼是ETF經紀商或券商？

ETF券商（又稱ETF交易平台）是指能夠讓投資人買賣ETF（指數股票型基金）的金融機構或線上平台。根據投資人的需求與風險承受能力，券商提供不同的ETF投資方式。

目前主要有兩種類型的券商可供選擇：

• 提供實際ETF買賣的傳統券商（如永豐金證券、富邦證券、海外券商如IBKR）
• 提供ETF差價合約（CFD）交易的線上交易平台（如eToro、Capital.com）

投資人應根據自己的投資風格與風險偏好選擇合適的ETF券商：

• 👨‍💼 若您傾向長期被動投資，推薦選擇可投資真實ETF的證券商（如開立台股或美股證券帳戶）。
• ⚡ 若您想進行短期操作、使用槓桿放大報酬，則可考慮ETF CFD交易平台，但須了解其潛在風險。

如何選擇ETF經紀人或券商？

選擇ETF券商是有效投資股市的關鍵一步。有些券商允許直接購買ETF，有些則提供ETF差價合約。每種類型的平台都適用於不同的投資策略。以下是做出正確選擇時需要考慮的標準。

1. ETF的可及性

並非所有券商都提供相同的ETF訪問權限。 重要的是要檢查：

• 可用的 ETF：有些券商提供廣泛的實物 ETF 選擇，而有些則僅提供 ETF 的差價合約。
• 國際 ETF 的存取權限：有些券商允許投資歐洲和美國的 ETF，而有些則將其產品限制在某些地理區域。
• 是否符合台股交易資格：如果您希望優化您的稅務，請選擇提供與台股交易相容的 ETF 的券商。

2. 經紀和管理費用

費用直接影響您的投資回報。以下是要比較的關鍵成本：

• 交易費用：針對每次購買或出售 ETF 所收取的佣金。有些股票經紀商提供免手續費交易，而差價合約經紀商通常採用點差（買入價和賣出價之間的差額）。
• 管理費：由 ETF 發行者每年收取（通常在 0.05% 到 0.50% 之間）。
• 閒置費用：如果一段時間內沒有下任何訂單，某些經紀商會收取費用，尤其是差價合約交易平台。
• 換匯費用：對於以外幣計價的 ETF，交易可能會產生換匯費用。

3. 平台的人體工學和工具

無論您是新手還是經驗豐富的投資者，直觀且高效的平台都至關重要。請檢查：

• 搜尋工具和篩選器的品質，以便輕鬆找到 ETF。
• 擁有行動應用程式，可以即時管理您的投資。
• 為活躍投資者提供進階圖表和技術指標，特別是那些交易差價合約的人。

4. 帳戶類型與稅務

在台灣，投資 ETF 的稅務處理方式會因帳戶類型與投資標的的不同而有所差異：

• 台灣本地券商帳戶（如元大證券、凱基證券）：
• 資本利得稅：​台灣對於上市股票與 ETF 的交易利得免徵資本利得稅。
• 證券交易稅：​出售 ETF 時需繳納 0.1% 的證券交易稅，若為當沖交易，稅率為 0.05%。
• 股利所得稅：​ETF 分配的股利需併入個人綜合所得稅申報，適用 5% 至 40% 的累進稅率。​
• 國際券商帳戶（如 Interactive Brokers、eToro）：
• 資本利得稅：台灣對於海外資本利得免稅，但若年度海外所得超過新台幣 100 萬元，需申報基本稅負。
• 股利所得稅：投資美國 ETF 時，股利會被美國預扣 30% 的稅款，若透過愛爾蘭註冊的基金，預扣稅率可降至 15%。​
• CFD 交易平台（如 eToro、Capital.com）：
• 所得稅：CFD 交易的獲利屬於其他所得，需併入年度綜合所得稅申報，適用 5% 至 40% 的累進稅率。
• 損失抵扣：CFD 交易的虧損無法用於抵扣其他所得。​

5. 槓桿與風險管理

如果您想使用槓桿，只有提供 ETF CFD 的券商才能讓您放大您的倉位（通常槓桿為 2 到 5 倍）。然而，損失的風險也會增加，因為槓桿也會倍增損失。請確保您的券商提供：

• 負餘額保護，避免損失超過您的初始資本。
• 止損和止盈訂單，有效管理您的倉位。

6. 客戶服務品質

良好的客戶服務至關重要，尤其對於活躍的投資者而言。在開設帳戶之前，請查詢以下資訊：

• 可用的聯絡方式（電話、線上聊天、電子郵件）。
• 支援服務的可用性（開放的日期和時間）。
• 提供的教學資源品質（指南、網路研討會、教學）。

7. 安全性與監管

為確保投資安全，選擇受監管的合法券商至關重要：

• 台灣本地券商：​應確認券商是否獲得金融監督管理委員會（FSC）的核准，並在台灣證券交易所（TWSE）或櫃檯買賣中心（TPEx）註冊。​
• 國際券商：​應選擇受以下國際監管機構監管的券商：
• 美國：證券交易委員會（SEC）、金融業監管局（FINRA）
• 英國：金融行為監管局（FCA）
• 歐盟：賽普勒斯證券交易委員會（CySEC）
• 澳洲：澳洲證券與投資委員會（ASIC）​

新手應該選擇哪家 ETF 經紀商？

如果您是ETF投資新手，選擇一家介面直覺好操作、交易費用合理且具備教學資源的券商非常重要。以下是選擇ETF券商時應該重視的幾項重點：

• 使用者介面簡潔、容易上手
• 低買賣手續費
• 可投資多樣化的ETF（例如低成本指數型ETF）
• 可開立國內或海外證券帳戶
• 客服支援迅速、最好支援中文
• 提供教育資源（新手指南、影片、模擬交易）

在台灣可以使用的不同類型的 ETF 有哪些？

在台灣，投資者可以接觸到範圍廣泛的 ETF，允許投資於不同的資產和策略。以下是主要 ETF 類型的摘要表，其中包含說明和一些台灣交易者中流行的例子。

如何在網上投資 ETF？

在網上投資 ETF 是一種簡單且易於操作的方法，可以使您的股票投資組合多樣化。以下是有效開始投資的必要步驟。

1. 選擇合適的券商

第一個關鍵的選擇是券商或經紀人，它將允許您購買 ETF。 為此，您需要比較幾個標準：

• 經紀費用：選擇費用較低的平台。
• ETF產品：確保經紀商提供多樣化的ETF選擇（股票、債券、行業、主題等）。
• 帳戶類型：確認您是否希望透過證券投資信託基金（針對某些台灣ETF享有稅務優惠）或普通證券帳戶（CTO）進行投資，以無限制地存取全球ETF。
• 安全與監管：選擇受台灣金融監督管理委員會（FSC）或其他公認機構監管的經紀商。

2. 開設投資帳戶

選擇好券商後，您需要提供一些文件來開設帳戶：

• 身分證明文件（身分證或護照）。
• 居住證明（帳單、稅務通知）。
• 銀行帳戶資訊（用於存款和提款）。

帳戶驗證可能需要幾個小時到幾天的時間，具體取決於券商。

3. 將資金存入您的帳戶

在購買 ETF 之前，您需要先透過存款為您的帳戶注資。根據券商的不同，您可以透過以下方式存款：

💳 銀行轉帳（最常見的方法）。
💰 銀行卡（速度更快，但有時會有費用）。
📱 電子錢包（根據平台，如 PayPal、Skrill 等）。

4. 選擇要購買的 ETF

選擇適合您策略的 ETF 非常重要。您可以投資於：

• 指數型 ETF（MSCI World、S&P 500）適用於被動和多元化的投資方式。
• 產業型 ETF（科技、醫療保健、再生能源）適用於鎖定特定趨勢。
• 債券型 ETF 適用於更保守的資產配置。
• 股息型 ETF 適用於產生被動收入。

5. 下達購買指令

選擇好ETF後，您需要下達購買指令。指令類型有多種：

• 市價單：以目前價格立即購買。
• 限價單：僅當 ETF 達到設定價格時才購買。
• 停損單：當價格超過特定閾值時觸發購買。

6. 追蹤並調整您的投資組合

投資 ETF 需要定期追蹤，以確保您的投資組合與您的目標保持一致。為此：

• 分析績效：透過您的券商或 Google Finance 等工具追蹤您的 ETF 績效。
• 重新平衡您的投資組合：如果某個行業變得過於主導，請調整您的資產配置。
• 定期投資：採用美元成本平均法 (DCA) 策略，定期購買 ETF 以平滑風險。

使用ETF券商或經紀商有哪些費用？

投資ETF會產生費用，這些費用可能會影響您投資組合的獲利能力。這些成本因帳戶類型、目標市場和投資方式而異。以下是預期會產生的主要費用，並附有具體範例。

1. 經紀費用

經紀費用適用於每次ETF買入或賣出訂單。它們可以是固定的（例如：每筆訂單 1 ），也可以是按比例的（例如：投資金額的 0.1%）。某些經紀商在特定條件下提供免手續費 ETF，例如定期購買或每月限價訂單。

ETF經紀費用示例

購買ETF，金額1,000元，費用0.5% → 5元費用。

透過提供每月一次免費交易的券商購買相同的ETF → 0元費用。

2. ETF管理費用

這些費用由ETF發行者直接收取，並對基金的表現產生輕微影響。它們以管理資產的年度百分比表示。

ETF 管理費範例

• 管理費為 0.40% 的全球 ETF，每投資 1,000 元新台幣，每年將產生 4 元新台幣的費用。
• 管理費為 0.07% 的 S&P 500 ETF，每投資 1,000 元新台幣，一年的費用僅為 0.70 元新台幣。

3. 貨幣兌換費用

如果 ETF 以美元 (USD) 或英鎊 (GBP) 計價，而帳戶以新台幣計價，則買賣時會產生換匯費用。這些費用因平台而異，介於 0.1% 到 1% 之間。

貨幣兌換費用範例

購買價值 2,000 新台幣的以美元計價的 Nasdaq-100 ETF，換匯費用為 0.5% → 10 新台幣的費用。

4. 不活動費用

某些券商會針對數個月未進行任何交易的帳戶收取費用。這些費用通常在 6 至 12 個月沒有活動後收取，並且可能是固定費用或與帳戶餘額成比例。

閒置費用範例

• 如果一個帳戶閒置 1 年，每月收取 10 元的費用，則一年將產生 120 元的費用。

5. 提款費用

某些平台會針對將資金提取到銀行帳戶收取費用。 這些費用可能是固定的（例如：每次提款 5 元），也可能是按比例的（例如：提取金額的 1%）。

提款費用範例

提款 500 元，固定費用為 5 元，則提款金額的成本為 1%。

6. 點差和隔夜費用（針對 ETF 的差價合約）

如果您交易 ETF 的差價合約，則需要考慮：

• 點差：買入價和賣出價之間的差額，可以是固定或浮動的。
• 隔夜費用：當您持有槓桿倉位過夜時收取。

差價合約 ETF 費用範例

• 購買標普 500 ETF 的差價合約，以 0.2% 的點差交易 1,000 元的倉位 → 2 元的費用。
• 持有差價合約 5 天，每日隔夜費用為 0.01% → 累計費用 0.50 元。

ETF有哪些投資策略？

ETF提供多種適合不同投資者風險承受度的投資策略。根據您的目標（成長、被動收入、防範波動等），某些方法會比其他方法更適合。

以下是ETF主要投資策略的摘要表：

在台灣，ETF收入的稅務如何？

在台灣，ETF 所產生的收入主要分為「資本利得」與「股息／配息收入」。依據投資標的的屬性（本地或海外），其稅務待遇有所不同。

一、本地ETF（台灣上市ETF）的課稅方式

對於自然人投資者，持有於台灣證券市場（如台灣證券交易所，TWSE）上的ETF，稅務規則如下：

實例說明：

若您投資一檔0050 ETF並在一年後賣出，獲利10萬元，不需繳納任何資本利得稅。

若該ETF配發股利2萬元，您須依綜所稅規則申報並課稅。

二、海外ETF的稅務規定

投資美國、歐洲等地ETF，需注意以下課稅事項：

實例說明：

您持有SPY ETF收到1,000美元股息，美國會直接預扣300美元（30%）。此稅額在台灣無法申報抵扣，也不需再次繳稅（不重複課稅）。

三、槓桿ETF與CFD（差價合約）交易的稅務風險

透過海外平台操作槓桿ETF或CFD產品，其所得屬於「海外收入」，若一年合計超過新台幣100萬元，需依《所得基本稅額條例》報稅。

實例說明：

若您一年內在eToro上交易CFD ETF賺進200,000港幣並匯回台灣，應依海外所得規定納入報稅。

林智傑

林智傑是一位專注於個人理財領域的內容創作者，現居台北。他畢業於國立臺灣大學財務金融學系，並於國立政治大學完成金融科技碩士學程。 在加入 HelloSafe 團隊之前，林智傑曾任職於金融分析公司及主流媒體，撰寫關於保險、信用與消費金融趨勢的專欄文章。 在 HelloSafe，他致力於以清楚易懂的方式介紹各類財務主題，包括保險、信貸、儲蓄與預算管理，幫助台灣讀者做出更明智的理財選擇。